Demänovská Dolina oddávna lákala návštevníkov svojimi jedinečnými prírodnými scenériami, svojim kaňonovitým začiatkom s množstvom skalných roklín, jaskynným systémom a rôznymi prírodnými útvarmi sa stala prírodným rajom v srdci Nízkych Tatier.
Prvé historické zmienky o Demänovskej doline pochádzajú z 13. storočia, kedy ju začali objavovať a navštevovať hľadači zlata, striebra a iných kovov. Z tohto storočia sa objavuje aj prvý písomný záznam o Demänovskej doline, pochádzajúci z 5.12.1299, kedy sa zadokumentovala existencia a objavenie Dračej ľadovej jaskyne. Novodobá história sa začína pre Demänovskú dolinu písať v 18. a 19. storočí príchodom množstva pastierov a drevorubačov do doliny. Následne sa dolina začína spájať s rozvojom cestovného ruchu, objavom a sprístupnením jaskýň. Záujem o dolinu prudko vzrástol objavením Jaskyne Slobody a jej čiastočným sprístupnením pre turistov v roku 1924. Z hľadiska rozvoja cestovného ruchu bolo pre Demänovskú dolinu kľúčové vybudovanie prvej sedačkovej lanovky z Jasnej na Chopok v roku 1949. Postupné zvyšovanie počtu obyvateľov ako aj celkový rozvoj v Demänovskej doline bol impulzom k vzniku samostatnej obce Demänovská Dolina, ktorý sa datuje ku dňu 1. júla 1964.
Obec sa podľa historických prameňov delí na 5 miestnych častí:
V posledných desiatkach rokov sa obec Demänovská Dolina a samotná Demänovská dolina stala jedným z najvýznamnejších stredísk cestovného ruchu v Slovenskom a Európskom meradle. Svoje krásy spolu so službami ponúka svojim návštevníkom celoročne.
Celé územie je chránená krajinná oblasť.
Katastrálne územie obce Demänovská Dolina susedí s obcami: